為滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，近年來商業(yè)銀行持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)模式，積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融，從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實(shí)交易背景下，為供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵企業(yè)與上下游企業(yè)提供系統(tǒng)性的金融解決方案。供應(yīng)鏈金融解決了哪些融資難題？如何為供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)？

銀行首先抓住“鏈”中的關(guān)鍵企業(yè)，再找到“鏈”上下游的薄弱環(huán)節(jié)，為其提供信貸支持

4月的山東大地，到處是春天的氣息。在濱州陽信縣肉牛養(yǎng)殖戶張新國自家的牛棚里，精心飼養(yǎng)的西梅塔爾肉牛正在閑適地吃草。

“再過幾個(gè)月，我準(zhǔn)備參與億利源公司‘養(yǎng)母返犢’項(xiàng)目，公司提供基礎(chǔ)母牛，生出的牛犢由公司收購，3年后母牛還能以原價(jià)賣回給公司?！睆埿聡f，每頭母牛需支付3萬元采購款，但有了產(chǎn)業(yè)鏈的支持，就能從銀行獲得專項(xiàng)貸款，“資金上沒有后顧之憂，我準(zhǔn)備養(yǎng)上50來頭母牛。”

張新國所說的“養(yǎng)母返犢”項(xiàng)目，是陽信億利源清真肉類有限公司的肉牛養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈中重要一環(huán)。億利源希望打通肉牛養(yǎng)殖的全產(chǎn)業(yè)鏈，增加企業(yè)的肉牛加工供應(yīng)，穩(wěn)固全鏈上下游企業(yè)、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營。而恒豐銀行提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，成為這條肉牛養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的重要支撐。

“現(xiàn)在我們公司加工的牛肉供不應(yīng)求，但進(jìn)口的牛肉加工生產(chǎn)線產(chǎn)能利用率僅六七成左右，關(guān)鍵還是優(yōu)質(zhì)肉牛來源不足。有了供應(yīng)鏈金融支持，我們可以自己構(gòu)建一條養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)大肉牛養(yǎng)殖規(guī)模，提供充足的肉牛?！眱|利源董事長楊振剛說。

按照億利源的規(guī)劃，從飼草種植、肉牛養(yǎng)殖、養(yǎng)殖園區(qū)建設(shè)、養(yǎng)母返犢、關(guān)鍵企業(yè)發(fā)展，到牛肉銷售、冷鏈物流，這條產(chǎn)業(yè)鏈貫穿肉牛養(yǎng)殖全過程。“要盡量保證產(chǎn)業(yè)鏈相對封閉，每個(gè)環(huán)節(jié)都需要嚴(yán)密把控，才能降低風(fēng)險(xiǎn)，保證整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈高效運(yùn)行?！睏钫駝傉f，比如，只有飼養(yǎng)億利源提供的母牛，生出來的牛犢才會被返收。因?yàn)轲B(yǎng)殖戶自己不太清楚整個(gè)產(chǎn)業(yè)的狀況和結(jié)構(gòu)，不知道哪種品類的肉牛更好，億利源提供母牛，教授養(yǎng)殖技術(shù)，能保證牛肉的品質(zhì)。

而對銀行來說，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)可控，在“鏈”中嵌入金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)就會相應(yīng)降低?！芭c工業(yè)生產(chǎn)相比，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈相對較短，也沒那么完備。銀行可以與其中的關(guān)鍵企業(yè)合作，通過金融的手段幫助產(chǎn)業(yè)鏈填補(bǔ)缺失，也能在此過程中打開金融服務(wù)的新空間?！焙阖S銀行濟(jì)南分行鄉(xiāng)村振興業(yè)務(wù)管理部負(fù)責(zé)人殷切說，要使貸款風(fēng)險(xiǎn)可控，就要保證資金在產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵企業(yè)和上下游企業(yè)中封閉流轉(zhuǎn)。

具體做法上，銀行首先抓住“鏈”中關(guān)鍵企業(yè)億利源，再找到“鏈”上下游的薄弱環(huán)節(jié)，為其提供信貸支持。恒豐銀行為建設(shè)肉牛智慧養(yǎng)殖園區(qū)項(xiàng)目提供6000萬元授信額度支持，然后順著關(guān)鍵企業(yè)上下游而去：在上游，為與關(guān)鍵企業(yè)具有穩(wěn)定供銷關(guān)系的規(guī)模化飼草種植戶、養(yǎng)殖農(nóng)戶、養(yǎng)殖合作社和養(yǎng)殖企業(yè)提供貸款；在下游，為牛肉加工、銷售企業(yè)和冷鏈物流項(xiàng)目企業(yè)提供貸款。目前智慧養(yǎng)殖園區(qū)內(nèi)養(yǎng)殖區(qū)的鋼結(jié)構(gòu)工程和有機(jī)肥加工中心的主體建筑已經(jīng)搭建完成，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)流暢。

當(dāng)前大部分供應(yīng)鏈金融方案更多地依靠關(guān)鍵企業(yè)的信用延伸和信用增信

“十四五”規(guī)劃綱要提出，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平。為此，金融應(yīng)助力添薪，為產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。今年的《政府工作報(bào)告》明確提出，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式。

疫情防控期間，供應(yīng)鏈金融的重要性已經(jīng)凸顯。為了幫助上下游中小企業(yè)及時(shí)回款，2020年3月，國務(wù)院常務(wù)會議提出，鼓勵(lì)發(fā)展訂單、倉單、應(yīng)收賬款融資等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，促進(jìn)中小微企業(yè)全年應(yīng)收賬款融資8000億元。當(dāng)年9月，八部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》要求，金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、倉儲及物流企業(yè)、科技平臺應(yīng)聚焦主業(yè)，立足于各自專業(yè)優(yōu)勢和市場定位，加強(qiáng)共享與合作，深化信息協(xié)同效應(yīng)和科技賦能，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融場景化和生態(tài)化，提高線上化和數(shù)字化水平，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈條信息透明、周轉(zhuǎn)安全、產(chǎn)銷穩(wěn)定，為產(chǎn)業(yè)鏈的市場競爭能力和延伸拓展能力提供支撐。

中國銀行交易銀行部總經(jīng)理王曉介紹，目前市場上供應(yīng)鏈金融模式主要包括兩類：一是關(guān)鍵企業(yè)采用債務(wù)付款承諾、債務(wù)加入、連帶責(zé)任保證等模式，為上下游企業(yè)提供直接信用支持；二是關(guān)鍵企業(yè)不提供直接信用支持，但能夠?qū)ι舷掠纹髽I(yè)進(jìn)行有效管理，協(xié)助銀行有效把控物流、信息流和資金流。

無論什么模式，在供應(yīng)鏈金融中，關(guān)鍵企業(yè)都至關(guān)重要。“當(dāng)前大部分供應(yīng)鏈金融方案更多地依靠關(guān)鍵企業(yè)的信用延伸和信用增信，關(guān)鍵企業(yè)作為付款人，為上游供應(yīng)商提供應(yīng)付賬款確權(quán)，幫助其獲得金融支持，但對下游經(jīng)銷商企業(yè)，關(guān)鍵企業(yè)作為收款人，通常難以提供直接的信用支持?！蓖鯐哉f。

“關(guān)鍵企業(yè)的作用，應(yīng)該更多地體現(xiàn)在對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的整合上。”安徽銀保監(jiān)局局長周家龍認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融首先是要有較為完備和穩(wěn)定的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)體系，關(guān)鍵企業(yè)要主導(dǎo)構(gòu)建起供應(yīng)鏈管理體系，包括關(guān)鍵企業(yè)自身和上下游企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理系統(tǒng)、原材料、產(chǎn)成品和物流信息系統(tǒng)等，在此基礎(chǔ)上金融機(jī)構(gòu)嵌入服務(wù)，再運(yùn)用金融科技的力量和一些增信手段，供應(yīng)鏈金融就會有更好的發(fā)展前景。

金融科技賦能，也讓供應(yīng)鏈金融更精準(zhǔn)、高效。近年來，一些金融機(jī)構(gòu)和平臺公司借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，更精準(zhǔn)地識別企業(yè)真實(shí)資金需求，智能監(jiān)控金融風(fēng)險(xiǎn)。比如微眾銀行擺脫對關(guān)鍵企業(yè)信用的過度依賴，關(guān)注上下游小微企業(yè)自身經(jīng)營狀況，以及其與關(guān)鍵企業(yè)之間真實(shí)的貿(mào)易關(guān)系和交易數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立起全流程智能化風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。

轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)控制理念，用好科技平臺“轉(zhuǎn)換器”

除關(guān)鍵企業(yè)之外，提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和科技平臺應(yīng)該發(fā)揮什么作用？

首先，銀行要轉(zhuǎn)變理念。恒豐銀行交易銀行部負(fù)責(zé)人張黎煒說，各家銀行在產(chǎn)品和模式上做了大量的創(chuàng)新，金融科技在供應(yīng)鏈金融上的運(yùn)用日趨成熟。例如銀行與第三方科技公司開展合作，對傳統(tǒng)細(xì)分行業(yè)進(jìn)行數(shù)字化改造，實(shí)現(xiàn)對大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)抓取和高效運(yùn)用，打造了數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的智能風(fēng)控體系。

“現(xiàn)在最迫切的是要轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)控制理念?！睆埨锜樂治稣f，銀行深耕各個(gè)行業(yè)多年，比金融科技公司更了解客戶有價(jià)值的信息和數(shù)據(jù)。但囿于傳統(tǒng)信貸審批理念，往往容易形成對關(guān)鍵企業(yè)的路徑依賴，主要依托關(guān)鍵企業(yè)的信用實(shí)現(xiàn)對鏈屬企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制。目前恒豐銀行正在探索圍繞細(xì)分行業(yè)全生命周期，對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行打包統(tǒng)一授信，聯(lián)合關(guān)鍵企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行數(shù)字化改造，通過資金流和物流封閉運(yùn)行實(shí)現(xiàn)風(fēng)控閉環(huán)，將授信資源精準(zhǔn)滴灌到鏈條各節(jié)點(diǎn)。

其次，相關(guān)金融科技公司要發(fā)揮信息和技術(shù)的優(yōu)勢。天星數(shù)科副總裁趙衛(wèi)星說，科技平臺企業(yè)要通過數(shù)字技術(shù)手段，以開放姿態(tài)連接產(chǎn)業(yè)實(shí)體和金融機(jī)構(gòu)，用科技的力量做好產(chǎn)業(yè)和金融之間的“轉(zhuǎn)換器”和“適配器”。

趙衛(wèi)星說，科技平臺一方面推動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級，幫助實(shí)體企業(yè)降本增效；另一方面通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字科技手段，將產(chǎn)業(yè)實(shí)體的生產(chǎn)行為、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)信用、行業(yè)特點(diǎn)等，轉(zhuǎn)化成金融屬性上的可見可讀可信、可評估可驗(yàn)證可流轉(zhuǎn)的信息，幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)更好地識讀產(chǎn)業(yè)、看懂企業(yè)、評估風(fēng)險(xiǎn)，更愿意服務(wù)企業(yè)。

最后，要加快數(shù)據(jù)共享和開放。趙衛(wèi)星說，“在我們服務(wù)一個(gè)個(gè)產(chǎn)業(yè)、幫助一家家企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化提升的過程中發(fā)現(xiàn)，隨著產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的不斷深入，遇到的難題也不斷呈現(xiàn)?！北热缬械漠a(chǎn)業(yè)上下游數(shù)字化程度參差不齊，“數(shù)據(jù)孤島”情況嚴(yán)重，甚至在一家企業(yè)的各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，數(shù)字化接口、通信協(xié)議、數(shù)采模式都不一樣，無法協(xié)同。再比如經(jīng)營環(huán)節(jié)的數(shù)字化相對成熟，但是制造環(huán)節(jié)的數(shù)字化就比較難以深入。

王曉認(rèn)為，由于對新技術(shù)和新業(yè)態(tài)缺少長期的歷史數(shù)據(jù)積累，基于大數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型的有效性和合理性，還有待在業(yè)務(wù)實(shí)踐中去驗(yàn)證和完善。希望出臺更多的供應(yīng)鏈創(chuàng)新鼓勵(lì)支持政策，搭建開放創(chuàng)新的供應(yīng)鏈發(fā)展互動(dòng)溝通機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新給予專項(xiàng)的信貸規(guī)模和資金支持。

受訪的多家金融機(jī)構(gòu)均建議，應(yīng)持續(xù)強(qiáng)化數(shù)據(jù)庫建設(shè)，加大信息數(shù)據(jù)的共享和開放力度，包括海關(guān)、進(jìn)出口貿(mào)易等數(shù)據(jù)，產(chǎn)業(yè)鏈采購、生產(chǎn)、分銷、倉儲、物流等各個(gè)環(huán)節(jié)的交易數(shù)據(jù)，以及互聯(lián)網(wǎng)交易平臺的交易數(shù)據(jù)等。此外，還要將這些數(shù)據(jù)加工處理成可服務(wù)于供應(yīng)鏈金融的征信數(shù)據(jù)。